Limbach Holdings, Inc. acquisisce Chattanooga, TN

WARRENDALE, Pennsylvania, 5 luglio 2023--(BUSINESS WIRE)--Limbach Holdings, Inc. (Nasdaq: LMB) ("Limbach" o la "Società") ha annunciato oggi il perfezionamento dell'acquisizione di Chattanooga, Tennessee ACME Industrial Piping, LLC ("ACME"), appaltatore industriale specializzato, per un valore aziendale di 5 milioni di dollari in una transazione interamente in contanti.

Punti salienti della transazione

ACME è specializzata nell'esecuzione di manutenzioni industriali, progetti di capitale e servizi di emergenza per clienti specializzati nel settore chimico e manifatturiero ed è un fornitore leader di soluzioni meccaniche per i produttori idroelettrici.

Il modello di business di ACME si allinea bene con l'enfasi di Limbach sull'espansione del segmento Owner Direct Relationships ("ODR"), inclusa una significativa esposizione diretta al proprietario e un'indispensabile presenza "on-premise" presso un numero di clienti del calibro di Fortune 500.

ACME prevede di contribuire in media con 10 milioni di dollari di ricavi e oltre 1 milione di dollari di EBITDA all'anno.

Il corrispettivo totale pagato da Limbach alla chiusura è stato di 5 milioni di dollari (soggetto ai tipici aggiustamenti del capitale circolante), proveniente dalla liquidità disponibile, con guadagni contingenti basati sulle prestazioni per un totale di 2,5 milioni di dollari potenzialmente pagati come parte della transazione nei prossimi due anni .

Informazioni sull'ACME

Fondata nel 1968, ACME serve clienti industriali nel mercato di Chattanooga, Tennessee, e clienti idroelettrici a livello nazionale, con una concentrazione nella regione sudorientale. ACME fornisce capacità di costruzione meccanica, tubazioni di processo e fabbricazione di tubi, con particolare attenzione alla fornitura di soluzioni personalizzate e di risposta rapida per i proprietari di impianti di processo critici. ACME è riconosciuta a livello nazionale come "Gli EMT del mercato industriale".

Commenti della direzione

Michael McCann, Presidente e Amministratore delegato di Limbach, ha dichiarato: "Siamo entusiasti di dare il benvenuto a Jim Bailey e al team ACME. Riteniamo che ACME si adatti perfettamente alla piattaforma di soluzioni meccaniche dinamiche di Limbach, sia a livello operativo che culturale. ACME si allinea bene con la nostra Segmento ODR, con particolare attenzione all'esecuzione di lavori mission-critical per clienti che apprezzano l'accesso immediato a un partner di fiducia per aiutare a gestire e ottimizzare le risorse della propria struttura. ACME ha come clienti diversi clienti industriali Fortune 500. Siamo entusiasti di espandere queste relazioni e "Sfruttare il resto delle capacità di Limbach attraverso una base di clienti completamente nuova. Inoltre, siamo entusiasti della nicchia di ACME come leader di mercato nella manutenzione e assistenza delle infrastrutture idroelettriche. Si tratta di una nuova nicchia per Limbach, che intendiamo espandere e sfruttare ulteriormente Con la chiusura della transazione a metà anno, prevediamo che l'impatto di ACME sui ricavi e sugli utili di Limbach sarà irrilevante nel 2023. Il nostro focus immediato sarà sull'integrazione e sulla promozione di sinergie di ricavi che riteniamo aggiungeranno in modo significativo ai risultati del 2024 e oltre. Più in generale, continuiamo a considerare favorevolmente il contesto di acquisizione e rimaniamo impegnati a eseguire ulteriori transazioni che soddisfino i nostri criteri di acquisizione."

Il proprietario di ACME, Jim Bailey, ha aggiunto: "Siamo entusiasti di unirci alla famiglia Limbach e di rafforzare la sua presenza industriale nel sud-est insieme ai nostri nuovi colleghi della Jake Marshall, LLC, con sede a Chattanooga. Sono fiducioso che l'aggiunta delle capacità di ingegneria e progettazione di Limbach e piattaforma di servizi aziendali, insieme alla nostra attenzione collettiva alle sinergie di ricavi e all'ottimizzazione dell'utile lordo, ci consentirà di massimizzare le opportunità nel nostro mercato. Inoltre, sono molto entusiasta dell'allineamento delle culture aziendali di ACME e Limbach e del significativo opportunità a disposizione dei nostri dipendenti per svilupparsi professionalmente e per crescere e avanzare nella loro carriera."

A proposito di Limbach

Limbach è un'azienda di soluzioni per sistemi edilizi con esperienza nella progettazione, prefabbricazione, installazione, gestione e manutenzione di sistemi di riscaldamento, ventilazione, condizionamento dell'aria ("HVAC"), meccanici, elettrici, idraulici e di controllo. Con oltre 1.500 membri del team e 17 uffici dislocati in tutti gli Stati Uniti, collaboriamo con istituzioni con infrastrutture mission-critical, come data center e strutture sanitarie, industriali e di produzione leggera, culturali e di intrattenimento, istruzione superiore e strutture di scienze della vita. Grazie alle capacità di Limbach per l'intero ciclo di vita, dalla progettazione concettuale e ingegneria fino alla messa in servizio del sistema e all'assistenza e manutenzione ricorrenti 24 ore su 24, 7 giorni su 7, Limbach si posiziona come un partner indispensabile e a valore aggiunto per proprietari di edifici, direttori dei lavori, appaltatori generali e società di servizi energetici .